随着AI数据中心的繁荣式扩张和全球电气化进程的加速，电网科技公司的股价正在迅速飙升 。华尔街金融巨头如摩根大通的顶级分析师团队认为 ，这些公司的牛市行情趋势将在全球史无前例布局AI的热潮和电气化浪潮中长期延续 。尽管能源市场的一些细分角落近期看起来相当“泡沫化 ” ，但“电网科技股 ”被华尔街押注其不会被困在任何意义的泡沫之中。
华尔街机构投资者们驳斥了11月重创全球股市的“AI泡沫论调”，强调泡沫未成形或者即使成形也是处于泡沫的最早期阶段 。摩根士丹利 、花旗 、Loop Capital以及Wedbush等机构认为 ，以AI算力硬件为核心的全球人工智能基础设施投资浪潮远远未完结 ，现在仅仅处于开端 。在“AI推理端算力需求风暴 ”推动之下，持续至2030年的这一轮AI基础设施投资浪潮规模有望高达3万亿至4万亿美元。
电网科技股的市场表现摩根大通的董事总经理兼高级股票分析师史蒂夫·图萨表示 ，尽管今年电网科技股板块整体已上涨约30% ，电网科技股仍是当前全球股市具有投资吸引力的标的 。电网科技股涵盖一系列知名硬件制造商和软件开发商，以及公用事业规模的电池产品安装商 。图萨表示，投资者们应当明智地利用股价的小幅回调 ，任何回调都是逢低买入机会。
例如 ，液冷技术领军者Vertiv Holdings(VRT.US)为微软、谷歌以及Meta主导的大型AI数据中心提供微电网和储能解决方案，尽管股价今年已上涨约60% ，但其强劲增长“足以证明 ”这一溢价是合理的。
公司名称 涨幅 晓星重工业 约400% LS Electric Co. 约230% SolarEdge Technologies Inc. 股价翻倍 Willdan Group Inc. 涨幅接近200%施耐德电气作为全球最大规模电气设备制造商之一 ，也在AI热潮中坐收“AI红利” 。在第二季度，该公司与AI数据中心密切相关的内生营收实现近年来罕见的双位数增幅 。
电网科技股的投资前景根据BloombergNEF的研究报告 ，全球电网层面的整体支出今年预计将增长16% ，至4790亿美元，并有望在2027年增至5770亿美元。国际能源署(IEA)预测 ，到2030年 ，数据中心的电力需求将增长一倍以上，达到约945太瓦时(TWh) ，人工智能应用将是这一增长的最重要驱动力；IEA预计到2030年 ，聚焦人工智能的数据中心的整体电力需求将至少增长四倍以上 。
纳斯达克OMX Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index是追踪电网类基础设施业务相关公司的主要电网指数，今年已大涨约30%，表现优于美国股市其他的主要股指 。
尽管电网科技股的投资主题在2026年结束前仍将是结构性赢家 ，但投资者们当前不得不在“估值和周期性方面非常挑剔 ”。许多电网升级活动可能需要与公用事业公司深度且长期合作 ，或者至少需要这些受监管垄断企业提供数据，这可能会减缓或阻碍投资 。
全球AI竞赛的本质是AI算力基础设施竞赛 ，而驱动AI算力集群的核心基础则是稳定且庞大的电力供应体系 。正因如此 ，AI数据中心电力需求正以前所未有的速度疯狂飙升，AI俨然已经化身“电力饕餮 ”。
